เปิดโผหุ้น 6 กลุ่มแรงรับอานิสงส์เพื่อไทย อิตาเลียนไทยควงเนาวรัตน์ชนซิลลิ่ง

โบรกเกอร์ประเมินหุ้นกลุ่มที่จะได้รับอานิสงส์จากนโยบายพรรคเพื่อไทย ธนาคาร-สื่อสาร-ค้าปลีก-สื่อบันเทิง-อสังหาริมทรัพย์-วัสดุก่อสร้าง ได้รับผลบวก โดยเฉพาะอิตาเลียนไทย-เนาวรัตน์ควงคู่พุ่งชนซิลลิ่ง ส่วนหุ้นพลังงาน-เกษตร-ขนส่ง-อิเล็กทรอนิกส์ ความเสี่ยงเพิ่มขึ้น หวั่นถูกแทรกแซงจากรัฐบาลใหม่

ด้านบทวิเคราะห์ บล.ธนชาต ระบุว่า การที่พรรคเพื่อไทยเป็นแกนนำในการจัดตั้งรัฐบาล คาดว่าการบริโภค และการลงทุนจะยังคงเติบโตแข็งแกร่งเหมือนเดิม แต่มีสิ่งที่น่าคิด 2 ประการสำหรับระยะยาวคือ นโยบายเศรษฐกิจของเพื่อไทยเป็นแบบประชานิยมอย่างมาก ซึ่งหมายถึงมุ่งเน้นการเติบโตในระยะสั้น ขณะที่ในระยะยาวมีความเสี่ยงในเรื่องของการเติบโตที่ยั่งยืน และการใช้งบประมาณของรัฐบาล

ประการที่ 2 ความไม่แน่นอนทางการเมือง อาจจะกลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งในปีหน้า เมื่อผลการตัดสิทธิทางการเมือง 5 ปี ของนักการเมือง 111 คน จะสิ้นสุดลงในเดือน พ.ค.2555 และพวกเขาต้องการที่จะกลับมาอีกครั้งผ่านทางเลือกตั้งใหม่ และเพื่อไทยในที่สุดจะหยิบยกประเด็นนิรโทษกรรมขึ้นมา ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงในเรื่องการชุมนุมประท้วง และการกลับมาของทักษิณ

ฝ่ายวิจัยได้แนะนำซื้อ กลุ่มธนาคาร และหุ้นที่เกี่ยวกับการบริโภค เนื่องจากความไม่แน่นอนของผลการเลือกตั้งได้จางหายไปแล้วในปัจจุบัน ดังนั้นตลาดจึงน่าจะคลายความกังวลลง

ทั้งนี้ หุ้นกลุ่มที่ได้รับผลบวกมี 6 กลุ่มอุตสาหกรรมประกอบด้วย
1. หุ้นธนาคาร เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก แต่เป็นกลุ่มที่มีมาร์เก็ตแคปใหญ่ที่สุด 2. กลุ่มสื่อสาร เนื่องจากเป็นไปได้ที่จะมีการเร่งประมูลใบอนุญาต 3G 2.1GHz, ใกล้ปี 2555 ซึ่งดีสำหรับหุ้นแอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส (ADVANC) และหุ้นโทเทิ่ล แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น (DTAC) แต่เป็นลบต่อหุ้นทรู คอร์ปอเรชั่น (TRUE) 
3. กลุ่มค้าปลีก ซึ่งนโยบายประชานิยมผ่านทางการให้เครดิตอย่างง่ายดายขึ้น สวัสดิการสังคม และการให้เงินสนับสนุน ซึ่งน่าจะกระตุ้นการบริโภค และค้าปลีกส่วนใหญ่จะได้รับประโยชน์
4. กลุ่มสื่อบันเทิง ดีอยู่แล้ว เนื่องจากมีเม็ดเงินโฆษณาที่แข็งแกร่ง แต่เนื่องจากการเลือกตั้งสิ้นสุดลง ดังนั้นเม็ดเงิน โฆษณาที่เกี่ยวกับการเลือกตั้งจึงน่าจะน้อยลง แต่อย่างไรก็ตามการใช้จ่ายผ่านทางการใช้นโยบายประชานิยม ซึ่งกระตุ้นการบริโภคมากขึ้นจะยังคงเป็นบวกต่อกลุ่มสื่อ
5. กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ ได้รับผลดี เพราะพรรคเพื่อไทยสัญญาไว้ว่าจะปล่อยกู้ซื้อบ้านอัตรา 0% เป็นเวลา 5 ปี, ยกเว้นค่าธรรมเนียมการโอน และค่าธรรมเนียมการจดจำนอง และลดภาษีธุรกิจเฉพาะ 50% สำหรับบ้านหลังแรกที่มีราคาต่ำกว่า 4 ล้านบาท หากนโยบายมีผลบังคับใช้ บริษัทอสังหาริมทรัพย์จะได้ประโยชน์ทั้งจากความต้องการที่สูงขึ้น และค่าใช้จ่ายที่ต่ำลง ผ่านทางการลดภาษีธุรกิจเฉพาะ
6. กลุ่มวัสดุก่อสร้าง จะได้รับประโยชน์การใช้จ่ายเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานจะยังคงมีอยู่ ความต้องการที่อยู่อาศัยน่าจะดีขึ้น และการใช้จ่ายของภาครัฐในต่างจังหวัดจะสนับสนุนการใช้จ่ายเพื่อการปรับปรุงที่อยู่อาศัยของคนในต่างจังหวัด

สำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมที่จะได้รับปัจจัยลบ ได้แก่
1. กลุ่มพลังงาน จะมีความเสี่ยงที่จะเกิดการแทรกแซงสูง เนื่องจากการใช้นโยบายประชานิยมมากขึ้นผ่านทางการสนับสนุนราคา สินค้า และการเมืองมีอิทธิพลมากขึ้น กลุ่มเกษตร & อาหาร มีความเสี่ยงที่จะเกิดการแทรกแซงราคาตามนโยบายประชานิยมเพื่อประโยชน์แก่เกษตรกรและผู้บริโภค ขณะที่ บริษัทที่เน้นการส่งออกเช่นหุ้นไทยยูเนียน (TUF) หุ้นจีเอฟพีที (GFPT) หุ้นศรีตรัง (STA) น่าจะไม่ถูกกระทบมากนัก
2. กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ธุรกิจปัจจุบันดีอยู่แล้วด้วยผู้รับเหมาส่วนใหญ่ได้ประโยชน์จากวงจรการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่เริ่มขึ้นแล้ว แต่ปัจจัยลบ คือ การประมูลที่ล่าช้า เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงรัฐบาล ภูมิใจไทยเป็นเจ้าของหุ้นซิโน-ไทย (STEC) และน่าจะได้ผลกระทบในเชิงลบ
3. กลุ่มขนส่ง โดยปกติจะเป็นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับการเมืองอย่างมากอยู่แล้ว เนื่องจากหุ้นหลักเช่น หุ้นการบินไทย (THAI) และหุ้นการท่าอากาศยาน ( AOT) เป็นรัฐวิสาหกิจ ขณะที่หุ้นการบินไทย (THAI) ต้องเผชิญกับความเสี่ยงทางด้านการบริหาร ส่วนการท่าอากาศยาน (AOT) มีแนวโน้มที่จะถูกแทรกแซงอย่างต่อเนื่อง แต่กลุ่มเดินเรือไม่ได้รับผลกระทบ
4. กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ หากค่าจ้างถูกปรับขึ้น เนื่องจากเพื่อไทยสัญญาไว้ว่าจะเพิ่มเป็น 300 บาท/วัน จากระดับสูงสุดในปัจจุบันที่ 221 บาท/หุ้น กลุ่มนี้น่าจะถูกกระทบอย่างมากหุ้นเอสวีไอ (SVI )น่าจะได้รับผลกระทบน้อยที่สุด ขณะที่ หุ้นฮานา (HANA) หุ้นสตาร์ไมโครฯ (SMT) และหุ้นแคล-คอมพ์ (CCET) น่าจะได้รับผลกระทบมากกว่า ส่วนกลุ่มธุรกิจโรงพยาบาล ไม่ส่งผลกระทบต่อกลุ่มมากนัก แต่ปัจจัยพื้นฐานของกลุ่มกำลังเปลี่ยนแปลงด้วยตัวของมันเอง