‘อสังหา’ออกหุ้นกู้เพิ่มทุนหมุนเวียน

กลุ่มอสังหาริมทรัพย์แห่ออกหุ้นกู้ ชูอัตราดอกเบี้ยคงที่ ขายนักลงทุนสถาบัน-รายใหญ่ หวังเพิ่มสภาพคล่องทาง
การเงิน ด้านโบรกระบุความเสี่ยงหนี้ครัวเรือนสูงกดดันตลาดอสังหาฯ ปีนี้

ในจังหวะที่เศรษฐกิจในประเทศยังอยู่ในภาวะชะลอตัว ภาคเอกชนที่ต้องการ ขยายธุรกิจจึงจำเป็นต้องหาสภาพคล่อง
ทางการเงินเพิ่ม ซึ่งการออกหุ้นกู้ก็เป็นหนึ่งในทางเลือก

บริษัท เพซ ดีเวลลอปเมนท์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) PACE ได้ยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลต่อสำนักงาน
คณะกรรมการ กำกับหลักทรัพย์และตลาด หลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เพื่อเสนอขายหุ้นกู้มูลค่าไม่เกิน 1,100 ล้านบาท อายุ 1 ปี 7
เดือน ครบกำหนดไถ่ถอน ปี 2560 อัตราดอกเบี้ยคงที่ 5.50% ต่อปี เสนอขาย ให้ผู้ลงทุนสถาบัน ระหว่างวันที่ 23-25 ก.พ.
2559 ผ่านบล.เอเชีย พลัส ซึ่งเป็นผู้จัดการ การจัดจำหน่ายหุ้นกู้ วัตถุประสงค์ในการออกหุ้นกู้เพื่อนำเงินไปใช้ในการดำเนิน
ธุรกิจ ลงทุนใน โครงการต่างๆ ของบริษัท

ขณะที่บริษัท มั่นคงเคหะการ จำกัด (มหาชน) MK ได้ยื่นแบบแสดงรายการ ข้อมูลต่อ ก.ล.ต.เพื่อเสนอขายหุ้นกู้ มูลค่า
ไม่เกิน 500 ล้านบาท อายุ 3 ปี 9 เดือน ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2562 อัตราดอกเบี้ยคงที่ 4.20% ต่อปี โดยจะเสนอขายให้แก่ผู้
ลงทุนสถาบัน และผู้ลงทุนรายใหญ่ เปิดจองซื้อในวันที่ 23 ก.พ.- 3 มี.ค. 2559 ผ่าน บล.ฟินันซ่า และ บล.ฟินันเซียไซรัส
อันดับความน่าเชื่อถือ ของผู้ออกหุ้นกู้ที่ระดับ BBB+ โดยบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด

วัตถุประสงค์ในการออกหุ้นกู้ครั้งนี้ เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจ รองรับการลงทุนของบริษัททั้ง
ในอนาคตและปัจจุบัน

ฝ่ายวิจัย บล.กรุงศรี ระบุว่า อุปสงค์อสังหาริมทรัพย์ยังคงอ่อนแอ เนื่องจากภาวะหนี้ครัวเรือนที่สูง ในขณะที่การชะลอ
ตัว ของเศรษฐกิจจีนก็กระทบกับความเชื่อมั่น ของผู้ซื้อ ส่วนผลกระทบจากภัยแล้งที่หนักในปีนี้ก็คาดว่าจะส่งผลลบต่ออุป
สงค์ในตลาดต่างจังหวัด ฝ่ายวิจัยคิดว่ายังมีความเสี่ยงขาลง (downside) ที่ยังมองไม่เห็นรออยู่ข้างหน้า ซึ่งอาจจะเป็นในแง่
ของอัตรากำไรขั้นต้นว่า จะฟื้นตัวได้หรือไม่ เพราะอาจจะมีการใช้ กลยุทธ์ด้านราคาเพื่อเพิ่มยอดขาย

ทั้งนี้ ไม่คิดว่ามาตรการกระตุ้นภาคอสังหาริมทรัพย์จะสามารถกระตุ้นอุปสงค์ได้ ในขณะที่ข้อมูล อัตราการขึ้น
โครงการ (take-up rate) ของทั้งโครงการแนวราบและโครงการคอนโดมิเนียมจาก AREA ก็ ไม่ได้แสดงสัญญาณที่ดีขึ้นแต่
อย่างใดในไตรมาส 4 ปี 2559